ما هي منصة Uniswap لتداول العملات الرقمية ؟ وكيف تعمل ؟

زاد الحديث مؤخرا عن منصة Uniswap لتداول العملات الرقمية خاصة بعد زيادة الزخم الإعلامي حول عملات التمويل اللامركزي المبني أغلبها على بلوكشين الايثيريوم.

فيما يلي سنتطرق بشيء من التفصيل حول هذه المنصة اللامركزية وكيف تعمل.

ما هي منصة Uniswap ؟

Uniswap هي منصة تداول مبنية على الايثيريوم تسمح بتبادل العملات الرقمية المبنية وفق معيار ERC20 الخاص ببلوكشين الايثيريوم بين المستخدمين.

عادة ما تتضمن عملية تبادل العملات الرقمية المشفرة أطرافا تتطلع إلى الشراء أو البيع لتوليد السيولة، ويوفر البروتوكول الرقمي Uniswap هذا الأمر بسهولة.

Uniswap يلغي المخاطر التي تأتي عادة مع منصات التداول اللامركزية فيما يتعلق بتوليد السيولة.

حيث جاء بروتوكول Uniswap ليقدم الحلول للمشاكل التي تواجه منصات التداول المركزية وكذا العيوب المتعلقة بالمنصات اللامركزية على حد سواء.

حيث يهدف البروتوكول الرقمي إلى توفير معاملات متنوعة ووسيلة لتبادل العملات من خلال إبراز الدور الذي يلعبه المستهلكون الذين يرغبون في الشراء أو البيع لتوليد السيولة.

كما أنه البروتوكول مفتوح ومجاني للجميع، من خلال السماح للجمهور باستخدام أداتهم لمبادلة العملات الرقمية بدون تكلفة.

الخصائص الرئيسية لمنصة Uniswap:

تتميز Uniswap عن نظيراتها من خلال توفير مميزات وخدمات منها عرض العملات الرقمية التي يمكن شراؤها باستخدام عملات الايثيريوم أو ERC20 ويجب أن يكون لها نفس الأسعار.

على سبيل المثال، يتم إعداد تجارة المعاملات لعملة X وكذلك اعتبارها كوسيلة للمستخدمين لتوليد الإيرادات من خلال تبادلها.

هذا يعني أنه يتم تداول العملة X بقيمة 10 دولار مقابل الايثيريوم.

السمة المميزة الرئيسية لـ Uniswap هي القدرة على تحديد مقدار قيمة العملة تلقائيا باستخدام ثوابت عشوائية في معادلة بدلا من طرفين في المعاملة.

المعادلة هي x * y = k

تحتوي المعادلة على الثوابت المتغيرة x و y كوحدات متاحة للتبادل يمكن تداولها على منصة Uniswap حيث تظل k كما هي.

يُعد معدل الطلب على العملة عاملا رئيسيا في حساب كمية كل وحدة يمكن بيعها.

لنفترض أن العملة X يتم شراؤها باستخدام الايثيريوم، ويتم تقليل توفر العملة X بينما هناك زيادة في توفر الايثيريوم مما يعني الحصول على قيمة سوقية للعملة X.

بإجراء معاملة على Uniswap فإن هذا يعني أن قيمة العملة X لن تتغير إلا عندما يكون هناك تبادل أو مقايضة.

لذا، فإن ما يهدف إليه Uniswap هو التحليل التلقائي لمتطلبات السوق وإنتاج قيمة للعملة X.

يتميز Uniswap أيضا بـ:

عرضه للعديد من العملات الرقمية على موقعه على الويب دون قيود ويتم وضع عقد على كل منها جنبا إلى جنب مع تجمع السيولة الخاص به إذا تم إعداده بالفعل.

بمجرد وضع جميع اللوائح الخاصة بالمعاملات، يمكن للمستهلكين وضع سعر العرض أو الطلب على العملات وتحقيق فائدة سيولة بنسبة 0.3 ٪ في العملية.

يتم زيادة قيمة مجمع السيولة عند إضافة عملات ERC20 و ETH من نفس السعر إلى Uniswap.

تقدم Uniswap عقدين منفصلين على واجهتها.

النوع الأول يسمى عقد التبادل وهو معروف عادة بتفرده المميز والايثيريوم الذي يمكن تداوله.

النوع الثاني يسمى عقد المصنع وهو مصمم لتطوير عقود الصرف وإضافة عملات ERC20 إلى دفتر الطلبات.

لا تطلب Uniswap رسوما إدارية لتضمين وإدراج تداول العملات الرقمية في نظامها الأساسي، حيث يمكن إجراؤها بسهولة عن طريق طلب ميزة في عقد المصنع لتضمين عملة جديدة.

تبادل عملات ERC20:

هناك نوع رئيسي من العملات الرقمية المبنية على الايثيريوم والمتمثل في عملات ERC20.

لدى هذه العملات الرقمية قابلية للاستبدال مما يعني أن كل عملة يتم إنتاجها تحمل العديد من أوجه التشابه مع العملات السابقة المبنية وفق ذات المعيار.

بينما العملات الرقمية المبنية وفق معيار ERC721 مختلفة وليست متشابهة، على هذا النحو يشار إليها على أنها عملات غير قابلة للاستبدال ومثال جيد جدا هو القطط الغير قابلة للاستبدال في لعبة “CryptoKitties”.

كيف تعمل منصة Uniswap ؟

أهم ميزة مثلما أشرنا سابقا في منصة Uniswap هو قدرتها على إنشاء الأسعار تلقائيا دون الحاجة إلى دفتر أوامر، حيث تختلف العملية التداولية عما هو موجود في منصات التداول المركزية، هذه الأخيرة تتطلب من المستخدمين تقديم عرض وسعر بيع أو شراء وبأقل وأعلى الأسعار في كلا السيناريوهين هي أساس تحديد السعر.

مزودو السيولة:

عند إدراج عملة ما على Uniswap تبدأ قيمة العملة والايثيريوم عند الصفر.

يوفر الإيداع السريع من المستخدم في إحدى الوحدات القدرة على تحديد نسبة السعر بين الوحدتين.

إن تضمين نسبة لا تتطابق مع السوق الحالية يسمح للمستخدم بتحقيق ربح سريع من البيع أو الشراء لتلبية سعر السوق.

إن ضمان ما يكفي من العملات الرقمية للتجارة أو المقايضة سيعطي مجالا لمزيد من السيولة.

كيف يتم إنتاج السيولة على Uniswap؟

عادة ما يكسب المساهمون الذين يضيفون عملاتهم الرقمية إلى تجمع السيولة حوافز تُعرف باسم “رمز التجمع” والتي لها قيم ERC20.

يتم إنشاء هذه الحوافز من خلال زيادة عملات ERC20 في مجمع السيولة ويمكن تداول هذه العملات أو استخدامها لأغراض أخرى في تطبيق لامركزي.

يؤدي سحب الأموال مقابل العملات إلى إفراغ العملة وتصبح عديمة الفائدة.

يُسمح للمستخدمين بامتلاك حصة في Uniswap ويتم الاحتفاظ بكل سهم في شكل عملات وهي جزء صغير من إجمالي العملات المتاحة في مجمع السيولة.

ماذا يمكن فعله مع Uniswap؟

Uniswap منصة مفتوحة المصدر توفر للجمهور إمكانية الوصول إليها دون تكبد لرسوم إدارية.

وللذين يجدون صعوبة في استخدام Uniswap هناك العديد من الواجهات المصممة خصيصا لتسهيل عمليات التداول عبر Uniswap منها تطبيق InstaDApp.

في الختام:

يبدو أن Uniswap تظهر علامات على النمو والتطور بإتاحتها لمميزات جديدة ومبتكرة توفر فرص للتداول بسهولة.

ومع ذلك، يبقى أن نرى كيف ستصمد هذه المنصة في السنوات القادمة حيث كانت هناك تقارير عن معاملات احتيالية على المنصة بعملات مزيفة.

اقرأ أيضا:

الجانب المظلم للتمويل اللامركزي: خسارة ملايين الدولارات بسبب عمليات الإحتيال على Uniswap

المتداولون على منصة Uniswap ينفقون ما يقرب من 7 مليون دولار كرسوم ايثيريوم