مشاريع التمويل اللامركزي DeFi من المشاريع الحاضرة بقوة في سنة 2020، حيث كان أداؤها لافتا للغاية في القترة الماضية، إلا أن درجة الخطورة فيها مرتفع للغاية أيضا.
حيث نكتب ونشير يوميا في بيتكوين العرب للعديد من القضايا التي تتناول عمليات احتيال في مشاريع التمويل اللامركزي تقوم على خداع وسرقة أموال المستخدمين.
فيما يلي سبعة أسئلة يجب طرحها قبل الإستثمار في مشاريع التمويل اللامركزي DeFi والتي من شأنها تشغيل التفكير المنطقي قبل الدخول والاستثمار في أحد هذه المشاريع.
1. هل الاسم يحتوي على إسم “مقايضة/ swap” ؟
Sushi Swap و Sashimi Swap و KingSwap و TrustSwap و AnySwap و Mooniswap و Zilswap و AirSwap و JellySwap …
جميعها تستنسخ فكرة منصة Uniswap.
منصة Uniswap منصة لامركزية لتداول العملات الرقمية المشفرة مبنية على بلوكشين الايثيريوم، تتيح التداول لأي عملة رقمية دون القلق بشأن السيولة.
حيث تعد السيولة القليلة أحد المشاكل الرئيسية في منصات التداول اللامركزية، ولكن في Uniswap تم حلها من خلال صيغة ذكية تغير السعر اعتمادا على مقدار العملة المشفرة الموجودة في المجمع.
هذا يعني أن هناك دائما سيولة كافية.
حقق منصة التداول اللامركزي Uniswap نجاحا كبيرا، ومثلما هو معتاد فإن النجاح يجذب النسخ والخداع.
يعد نسخ Uniswap أمرا سهلا للغاية لأن جميع التعليمات البرمجية مفتوحة المصدر.
حققت منصة “السوشي” و “الساشيمي” نجاحا كبيرا لأنهما قدما بعضا من أولى برامج “yield farming”.
والخطورة المتعلقة بهذه المنصات اللامركزية هي أن بعضها احتيالي ويهدف لسرقة أموال المستخدمين لذا يجب أخذ الحيطة والحذر واستعمال المنصات اللامركزية المشهورة والموثوقة فقط.
2. هل هناك عوائد بنسبة 100% في آلية “yield farming”:
تعتبر آلية برامج “yield farming” من أكثر اتجاهات التمويل اللامركزي DeFi سخونة وغرابة في عام 2020.
وقد بدأت بشكل جيد، حيث قدمت Compound عملات COMP بشكل مجاني لكل من ساهم وأودع عملة رقمية في البروتوكول.
لكن مثلما أشرنا أعلاه، هناك أفكار ناجحة في سوق الكريبتو تجذب الكثير من المقلدين والمحتالين.
عادة ما تعني النسبة المئوية العالية التي يقدمها مشروع ما هو أنه ليس لديه أي طريقة أخرى لجذب المستخدمين.
بينما وبإغراء المستخدمين بتقديم عوائد كبيرة وضخمة من شأن ذلك جذب الكثير من المستخدمين الطامعين في الحصول على نسب عالية من العوائد.
وعليه يجب هنا على المستثمرين التفكير مليا قبل الاستثمار في هذه المشاريع التي تعد بعوائد جد عالية لا يمكن أن تتحملها إلا أن كانت لديها نية شريرة بجمع أموال المستخدمين ثم الفرار بها.
3. هل الأسطر البرمجية مدققة بشكل كامل؟
قام العديد من المؤسسين والمطورين لمشاريع التمويل اللامركزي بلإطلاق مشاريعهم تزامنا مع الصعود التاريخي لعملات التمويل اللامركزي في صيف 2020 وخوفا من أن تفوت الموجة أطلق العديد من هؤلاء المطورين مشاريعهم دون تدقيقها بشكل كامل.
ما يعني إمكانية خسارة العملات الرقمية المشفرة بالكامل في حالة خلل ما في الكود أو استغلال الثغرات البرمجية من طرف المحتالين، وخير مثال على ذلك مشروع “Yam Finance”.
انخفاض القيمة السوقية الإجمالية لمشروع YAM من 60 مليون دولار إلى الصفر في 35 دقيقة
4. ما مدى وضوح المشروع ؟
يجب أن يوضح موقع الويب الخاص بمشروع التمويل اللامركزي ما يفعله وكيف يفعله.
وعليه يجب الحذر حول تلك المشاريع الكاذبة أو التي لا تقدم وصف واضح لعملها، وهناك ثلاث أشياء تجعلك تعرف أن المشروع احتيالي وهي:
1) استخدام أوصافا غامضة تركز على الأرباح بدلا من التقنية.
2) الحديث الغامض عن “إحداث ثورة” و “تعطيل” سوق التمويل اللامركزي DeFi، كونها “الأفضل” و “المستقبل”.
3) وعد بالكثير من الميزات التقنية الفاخرة، دون أن تكون قادرة على شرح كيفية عملها.
5. من يقف وراء المشروع ؟
مشاريع التمويل اللامركزي الكبيرة هي “Maker” و “Compound” و “Uniswap” و “Aave” و “Yearn Finance” جميع مؤسسي هذه المشاريع معروفين، ويمكن البحث عنهم سواء على لينكدإن أو تويتر…
يعتبر المؤسس الذي لا يخفي اسمه أو اسمها ولديه سيرة ذاتية غنية علامة جيدة، خاصة إذا كان مدعوما من قبل صندوق استثماري أو مستثمر معروف.
بالطبع، يمكن أن يعمل مشروع تمويل اللامركزي DeFi بواسطة فريق مجهول ويحقق نجاحا، ولكن في هذه الحالة، هناك خطر أكبر لما يسمى بعملية احتيال بسحب البساط من تحت أرجل المستثمرين.
وهو ما حدث مع الكثير من مشاريع التمويل اللامركزي والتي أشرنا لبعضها في بيتكوين العرب.
6. هل المشروع يستعد للانطلاق أو أطلق بالفعل ؟
من الأكثر أمان دائما الاستثمار في المشاريع التي أصدرت بالفعل مشاريعها وشبكاتها وعملاتها، أو على الأقل بدأت على شبكة تجريبية.
والسبب واضح:
العديد من المشاريع التي تحتوي على IEO بدون منتج مباشر، أو دون إطلاق أحدها، ستنهار سعر عملتها، أو ينهار المشروع ككل.
7. هل هناك عملية توزيع ما قبل البيع ؟
البيع المسبق للعملة الرقمية علامة سيئة.
ليس دائما، ولكن في أغلب الأحيان.
حيث أن هناك بعض المطورين الأفذاذ الذين يتمكنون من بناء نموذج أولي للمنتج قبل جمع أي أموال، لكن بدون جمع المال اللازم لإطلاق المشروع فسيكون المشروع حبيس جهاز المطور.
لذا يستعين العديد من المطورين بعمليات البيع الأولية لجمع التمويل المطلوب.
ولكن ليسو جميعهم صادقين في جمع الأموال وتشغيلها في تطوير المشروع.
كانت هذه أبرز 7 أسئلة يمكن طرحها لمعرفة إن كان مشروع التمويل اللامركزي جيد أم لا للاستثمار فيه.
خلاصة القول أن المشاريع الجيدة تتميز بـ:
- فريق المطورين والمؤسسين معروف.
- إطلاق المشروع ولو بشكل تجريبي.
- فكرة أصلية يحتاجها سوق التمويل اللامركزي DeFi.
- مشروع غير مستنسخ من Uniswap أو Compound أو yarn.
- عوائد yield farming تقدر بـ 30% أو أقل.
بينما المشاريع السيئة فتملك الميزات التالية:
- فريق مجهول ووصف أنفسهم بأنهم أفضل الخبراء في مجال التمويل اللامركزي DeFi والاستثمارات والتداول.
- لا يوجد منتج أوخريطة طريق واضحة وطموحة.
- عوائد yield farming تصل لـ 100%.
- اسم مشابه لمنصات الإقراض أو منصات التداول اللامركزية الشائعة.
- كتابة عبارات “تعظيم الأرباح” و “أفضل منصة” و “استثمار آمن بنسبة 100 في المائة” وما إلى ذلك.
لدى التمويل اللامركزي DeFi بالتأكيد مستقبل، وهناك الكثير من المشاريع الجديرة بالاهتمام في هذا المجال.
لكن هناك العديد من المشاريع التي يجب الحذر منها لأنها وببساطة مشاريع احتيالية.
نوصي دوما بضرورة القيام بالأبحاث الخاصة قبل الإقدام والاستثمار في أي مشروع كريبتو.
اقرأ أيضا:
لماذا يتسرع الغالبية في شراء البيتكوين بسعر أعلى وليس عندما يكون منخفضا ؟
بعد نشر قاعدة بيانات مستخدمي محافظ “ليدجر” على الأنترنت… الحذر من هجمات تصيد إحتيالية
