مازال التمويل اللامركزي في بداياته وبالرغم من ذلك استطاع جذب العديد من الأعين سواء الخاصة بالمهتمين بالعملات الرقمية واللامركزية أو المستثمرين المهتمين بالإقبال على المشاريع الثورية في بداياتها.
مشروع Curve Finance أحد أكثر بروتوكولات التمويل اللامركزي كفاءة.
الآن، وبعد أن أصبح المشروع يتوفر على عملة تحكيمية قيد العمل، فقد أصبح أحد أكثر المشاريع شعبية في فضاء التمويل اللامركزي.
بعد إطلاق العديد من العملات الرقمية اللامركزية مثل COMP و BAL و YFI، يتوق مجتمع التمويل اللامركزي للحصول على عملة CRV.
نظرا لخدمات Curve المختلفة في مساحة التمويل اللامركزي DeFi، ربما تكون قد استخدمت Curve دون معرفة ذلك.
على سبيل المثال، تقوم منصة 1inch بتجميع السيولة من مجمعات Curve لضمان حصول المستخدمين على على أفضل الأسعار الممكنة.
يتكامل مشروع Curve مع العديد من منصات الإقراض والاقتراض الأخرى مثل Aave و dYdX و Compound، وغيرها من مشاريع التمويل اللامركزي DeFi.
فيما يلي سنتطرق بشيء من التفصيل حول مشروع Curve وعملته الرقمية CRV.
ما هو مشروع Curve Finance ؟ وكيف يعمل؟
مشروع Curve Finance هو صانع سوق آلي (AMM) مصمم لتسهيل مقايضات منخفضة بين العملات ذات الأسعار المماثلة.
يمكن تداول العملات المستقرة المربوطة بالدولار مثل DAI و USDT و USDC أو العملات المرتبطة بـ BTC مثل sBTC و RenBTC و WBTC مع بعضها البعض بأفضل الأسعار.
تماما مثل Uniswap و Balancer، يمكن لأي شخص إيداع الرموز المميزة في Curve ويصبح مزودا للسيولة.
يكافأ المستخدمون الذين يقومون بذلك بالرسوم المستحقة من مقايضات العملات التي تتم.
من بين العديد من بروتوكولات التمويل اللامركزي الموجودة، يعد Curve أحد البروتوكولات القليلة التي تحقق ملائمة حقيقية للسوق.
مشروع Curve المعقد يحمل مفهوم بسيط:
تم تطوير Curve كبديل لتداول العملات المستقرة على منصات التداول اللامركزية “DEXes” للأغراض العامة مثل Uniswap، التي لم يتم تحسين خوارزميتها لمثل هذه الصفقات.
أدى إدخال Curve إلى صنع سيولة أعمق وأسعار تنافسية للعملات المستقرة.
وبالتالي يمكن لمقرضي التمويل اللامركزي التحول بسرعة وكفاءة من توفير USDT إلى USDC على سبيل المثال مع تغير أسعار الفائدة في أسواق المال.
أي شخص يعمل ويستثمر في “زراعة الغلة” منذ شهر يونيو على دراية بمشروع Curve.
إذ يستخدم المزارعون على Compound عملات مستقرة مثل DAI أو USDC، مما يجعل Curve أفضل مكان لتداول عملة مستقرة مقابل عملة أخرى مع تغير العوائد.
عندما أعلنت “yEarn Finance” عن تعدين السيولة، كان هناك نشاط كبير على Curve.
مستخدمي yEarn كان عليهم التنقيب عن السيولة باستخدام رموز yCRV التي تقوم على سوق Curve الذي يتكون من عملات DAI و USDC و TUSD و USDT.
استفاد Curve من انفجار تعدين السيولة دون إصدار عملة خاصة به.
بعدها تم إصدار العملة الرقمية الأصلية للمشروع والتي تحمل تسمية CRV والتي أدرجت بالفعل للتداول على منصة بينانس.
استخدام Curve بسيط للغاية.
مثل معظم واجهات منصات التداول اللامركزية، توجد واجهة مبادلة الأصول على الصفحة الرئيسية حيث يمكن للمستخدمين التبديل بين أي من العملات السبعة المستقرة المربوطة بالدولار أو الرموز الثلاثة المرتبطة بـ البيتكوين.
كما هو الحال مع معظم منصات التداول اللامركزية، يجب على المستخدمين أولا الموافقة على العقد من خلال محفظة المستعرض الخاصة بهم، وبعد ذلك يمكنهم تبديل العملات.
المشاريع المنافسة لمشروع Curve:
حتى وقت قريب، كانت المنافسة الوحيدة التي تواجهها Curve هي منصات التداول اللامركزية الأخرى مثل Uniswap و Kyber و 1inch.exchange ومنصات أخرى مماثلة.
بينما وخلال نهاية شهر مايو 2020، ظهر أول منافس حقيقي لمشروع Curve وهو مشروع mStable.
mStable هو بروتوكول تبادل عملات رقمية المستندة للدولار أو البيتكوين، حيث يملك mStable العديد من أوجه التشابه مع مشروع Curve.
يخبر مشروع mStable أنه يقدم مقايضات صفرية، وذلك بسبب اختلاف أسعار نموذج البروتوكول، هذا يعني أنه يمكن تبديل 1 USDT مقابل 1 DAI، حتى إذا كان سعر DAI واحد هو 1.02 USDT في السوق المفتوحة.
وبالتالي، فإن الأسعار على mStable مستقلة عن السوق، مما يقدم الكثير من فرص المراجحة الفريدة.
وتتنافس مثل هذه المشاريع على أسعار الرسوم وتكلفة المقايضات، حيث قد تكون الصفقات الصغيرة أكثر فعالية من حيث التكلفة على Uniswap بفضل الاختلاف في رسوم الغاز، ولكن الصفقات الأكبر تكون أفضل على Curve.
كيفية كسب المال مع Curve ؟
كما ذكرنا سابقا، يمكن لأي شخص أن يصبح مزودا للسيولة على Curve.
يدعم بروتوكول Curve ستة عملات مختلفة، أربعة تلبي احتياجات العملات المستقرة واثنان من العملات الرقمية المربوطة بالبيتكوين.
يرتبط العائد على كل مجموعة ارتباطا مباشرا بكمية الحجم التي يتلقاها كل تجمع.
وذلك لأن الدخل لتوفير السيولة يأتي من الرسوم المفروضة على كل مقايضة، وعليه فإن المزيد من الحجم يعني المزيد من الربح.
عندما تم إطلاق yEarn، كان هناك اندفاع نحو عملات yCRV كانت هذه الرموز بمثابة إيصالات على ودائع مزودي السيولة.
يمكنهم بعد ذلك أخذ رموز yCRV الخاصة بهم ومشاركتها في بروتوكول yEarn لكسب YFI.
بمجرد الإعلان عن استراتيجية الزراعة، انتقل العائد في yPool إلى الارتفاع فوق 1000٪.
يعد توقع هذه الاتجاهات أمرا صعبا، ولكن الدخول في وقت مبكر مع بدء العائد المتوقع في الارتفاع يمكن أن يساعد مزودي السيولة على جني أرباح هائلة.
بالإضافة إلى ذلك فإن بعض المجمعات لديها حوافز خارج Curve.
على سبيل المثال يحتوي تجمع sUSD ومجمع sBTC على حوافز خارجية مقدمة من Synthetix و Ren Protocol.
عملة CRV:
تم إطلاق العملة الرقمية الخاصة بمشروع Curve يوم أمس، حيث بدأ المشروع بإصدار 1.3 مليار CRV كحجم إجمالي للعملة.
يتم تخصيص عملة CRV لمزودي السيولة السابقين والحاليين والمستثمرين والموظفين والاحتياطيات الخاصة بـ Curve DAO.
ترجع الزيادة في القيمة الإجمالية لـ Curve المغلقة إلى اندفاع المضاربين إلى تجمعات مختلفة لاستخراج السيولة.
بعد الاستفادة من مخططات تعدين السيولة من البروتوكولات الأخرى، من المتوقع أن تزيد Curve من نموها على خلفية مخطط الحوافز الخاص بها.
مخاطر وسلبيات Curve:
نظرا لأن مجموعات Curve تتكون من العملات الرقمية المربوطة بنفس السعر، فهناك مخاطر فريدة في البروتوكول.
على سبيل المثال، إذا فقدت أحد العملات الرقمية في تجمع Curve ارتباطها وظلت بشكل دائم أقل من دولار واحد، فإن جميع مزودي السيولة سيحتفظون فعليا بإيداعاتهم في هذه العملة.
ولكن من أجل كسر عملة مستقرة بشكل دائم، يجب أن يحدث فشل نظامي كبير أولا، مثال على ذلك هو قيام هيئة الأوراق المالية والبورصات بفرض قيود على استرداد USDC، أو اختراق مدمر لبروتوكول Maker يقضي على الثقة في DAI.
كلا هذين المثالين مستبعدان إلى حد كبير، لكنهما ليسا مستحيلا.
مثل كل شيء في سوق الكريبتو، يجب على المستخدمين السير بحذر عند الاستثمار في هذه البروتوكولات الناشئة.
فريق مشروع Curve:
فريق Curve، مثله مثل الكثير من الفرق الأخرى في مساحة التمويل اللامركزي، هو مجموعة صغيرة من المطورين ومديري المجتمعات والمبدعين في مجال البلوكشين.
في عام 2015، ساعد السيد “مايكل إيجوروف” مؤسس Curve في تأسيس شركة أخرى تسمى “NuCypher”.
في ذلك الوقت، كانت NuCypher تعمل في مجال الكريبتو الأوسع نطاقا، حيث تساعد مؤسسات الرعاية الصحية والمؤسسات المالية في الحفاظ على أمان البيانات الحساسة.
كان المشروع ناجحا، وبدأ الفريق في تنفيذ برنامج الكريبتو الخاص به مع بنوك مختلفة حتى وصل في النهاية إلى استثمار بقيمة 750 ألف دولار من Y Combinator في عام 2016.
ثم حول “إيجوروف” وفريق “NuCypher” انتباههم إلى نفس الأهداف في قطاع البلوكشين.
أدى ذلك إلى قيام “NuCypher” بإعادة تصميم لامركزية لبنيتها التحتية بالإضافة إلى إطلاق عملة NU.
ثم قاموا بجمع 4.4 مليون دولار عن طريق طرح أولي للعملة “ICO” في 2017، وقاموا ببناء شبكتي التجريب، ثم جمعوا 10.7 مليون دولار أخرى في 2019.
في عام 2020، بدأ “إيجوروف” شركة “Curve Finance”.
على الرغم من أنه لا يزال حجم الفريق غير واضح، إلا أن “إيجوروف” أكد في محادثة على التيليجرام مع المصدر أن خمسة أعضاء آخرين انضموا إليه.
ومن بين هؤلاء المطورين، “أنجيلوف وبن هاوزر” ، وثلاثة مديري مجتمعات، هم “تشارلي” و “كندريك لاما” و “كريس”.
نظرا لفائدة Curve قبل وقت طويل من الإعلان عن عملتها الرقمية، فإن مجتمع المستثمرين والمستخدمين مهم.
كما ذكرنا سابقا، يمكن رؤية هذا الحماس في الأحجام التي تقدر بملايين الدولارات التي تتمتع بها المنصة.
في الختام يمكن القول أن مشروع Curve جزء لا يتجزأ من مساحة التمويل اللامركزي ويعد جزء أساسي ضمن النظام البيئي، حيث أن المشروع ساعد في جعل سوق التمويل اللامركزي أكثر كفاءة من خلال الكشف عن فرص المراجحة الرئيسية.
ليس ذلك فحسب، بل قدم للمتداولين المؤهلين منصة سهلة الاستخدام للاستفادة من تلك الفرص.
أما بالنسبة لمستقبل البروتوكول، فلا أحد يمكنه معرفة ذلك وعليه يجب انتظار عامل الوقت فقط ليخبرنا حول سير المشروع بشكل أكبر.
اقرأ أيضا:
سرقة 8 مليون دولار من الايثيريوم من أكبر تطبيق تمويل لامركزي DeFi بهذه الطريقة
منصة Huobi تستثمر عشرات الملايين في استثمارات وأبحاث التمويل اللامركزي DeFi
