استحوذت خدمات الإقراض والإقتراض عن طريق البيتكوين على سوق العملات الرقمية المشفرة هذا العام.
ويمكن القول أن توافر الخدمات المالية التقليدية مثل الإقراض والاقتراض ودعمها من مشاريع الكريبتو ساهم في زيادة الإقبال المؤسساتي على البيتكوين هذا العام.
صرحت السيدة “كاميلا تشرشر” رئيسة تطوير الأعمال في خدمة الإقراض “Celsius Network” للمصدر بالقول:
كانت هناك زيادة هائلة في الفائدة في جميع المجالات.
هناك زيادة طفيفة في حجم القروض التي تقدمها الخدمة إلى جانب البيع بالتجزئة.
على الجانب المؤسساتي ، كان النمو هائلا بالمثل.
لقد بدأ نشاط كبير في مجال الكريبتو، أكثر من أي وقت مضى في الأسبوعين الماضيين.
المزيد والمزيد من عملاء الشركات يأتون إلى منصاتنا.
إذن ما هو سبب النمو الهائل في سوق إقراض البيتكوين؟ من أين تأتي العائدات؟ وكيف ستؤثر طفرة التمويل اللامركزي “DeFi” على الصناعة؟
ما هي شركات الإقراض بالبيتكوين؟
يختار العديد من الأشخاص في صناعة العملات الرقمية الاحتفاظ بـ البيتكوين أو ما يعرف بـ ”HODL” على المدى الطويل، إما كاستراتيجية استثمار أو لأنهم يؤمنون بطول عمر البيتكوين كوسيلة تحوط ضد التضخم.
لكن البعض يختار إقراض عملات البيتكوين الخاصة به عبر هذه الخدمات، من أجل الحفاظ على عملته الرقمية، ولكن مع الحصول على العائد.
العائد الحالي لإقراض البيتكوين هو 6٪ سنويا في “BlockFi” و 6٪ إلى 8٪ في “Nexo” عند الدفع بعملات “Nexo” و 4.51٪ إلى 5.97% في “Celsius Network” عند الدفع بعملة “CEL”.
تُدفع العائدات بالعملة المشفرة نفسها (أو العملات الرقمية الخاصة بالشركة)، وبالتالي فإن قيمة العوائد بالدولار متقلبة.
صرح السيد “راؤول بال” الرئيس التنفيذي لشركة “Real Vision” الذي استثمر مؤخرا 98 ٪ من أصوله السائلة في البيتكوين و الايثيريوم قائلا:
استثمرنا 10 ٪ من الأصول النقدية للشركة في البيتكوين، عبر شركة “BlockFi” لإقراض البيتكوين.
ولكن لا يقتصر استخدام خدمات الإقراض على الفئة الأحدث من المستثمرين.
صرح السيد “دان هيلد” رئيس النمو في شركة “Kraken”، الذي يعمل في الصناعة منذ 2011-2012 بأنه يقرض حاليا البيتكوين لكسب عائد منه.
من أين يأتي العائد؟
عند تلقي العوائد، من الجيد دائما معرفة مصدرها.
الجواب البسيط هو أن شركات الإقراض تقدم القروض للمستثمرين وصناع السوق الذين يدفعون معدلات فائدة أعلى.
تأخذ الشركة جزءا من المبلغ الذي تقرضه وجزء من العائد الذي تدفعه للمقرضين.
صرح السيد “زاك برينس” الرئيس التنفيذي لشركة “BlockFi”:
يأتي العائد من أنشطة الإقراض.
على جانب الدولار، نقرض لكل من الأفراد والمؤسسات.
على جانب الكريبتو، نقرض للمؤسسات فقط.
BlockFi نشطة في بعض المنتجات المتداولة علنا، وتمتلك 5 ٪ من أسهم GBTC المقدرة بـ 24،235،578 سهم GBTC أي بما قيمته 683 مليون دولار.
تستخدم شركة Nexo الإقراض ودفع الفائدة على العملات المستقرة.
ولكن بالنسبة للعملات المشفرة، فإنها تشارك في صنع السوق من أجل توليد العائد.
صرح السيد “أنتوني ترينشيف” الشريك الإداري لشركة “Nexo” قائلا:
إننا ننخرط في استراتيجيات تداول الخيارات المحددة بالمخاطر.
تحقق شبكة Celsius عائدا عن طريق فرض فائدة على القروض للمؤسسات المقترضة.
تتعهد بدفع 85٪ من الفائدة لمستخدميها.
طفرة هائلة في النمو:
شهدت شركات الإقراض بالبيتكوين نموا قياسيا في عام 2020 حيث قام المستثمرون بإيداع عملاتهم البيتكوين بأعداد كبيرة.
شهدت شبكة “Celsius” نموا بنسبة 467٪ في قاعدة مستخدميها، حيث ارتفعت إلى 250،000 مستخدم.
تتفوق “BlockFi” بأكثر من 300،000 مستخدم، بينما تعد مستخدمو Nexo الآن مليون مستخدم.
وهو ما يعني زيادة أرباح هذه الشركات.
شهدت “BlockFi” أكبر نمو، حيث ارتفعت من 250 مليون دولار في الأصول الخاضعة للإدارة (AUM)، إلى أكثر من 4 مليارات دولار.
وهو ما يزيد عن 1500٪.
وشهدت شبكة Celsius نموا مماثلا، حيث ارتفعت من 550 مليون دولار إلى 3.5 مليار دولار.
شهدت Nexo، التي كانت لها السبق، نموا معتدلا من 750 مليون دولار إلى 2 مليار دولار.
العوامل التي تدفع النمو في خدمات إقراض البيتكوين:
نمت خدمات الإقراض عن طريق البيتكوين بشكل كبير لأنها منتج جديد نسبيا في السوق وتلبي طلبا يتزايد أيضا، وأصبحت مؤسساتية بشكل أكبر.
صرح السيد “زاك برينس”:
لفترة من الوقت لم تكن هذه الأشياء موجودة.
هناك خيارات.
هذه الأشياء مطلوبة في هذا السوق، بل إنها مطلوبة في كل سوق آخر في العالم.
نمو وظائف الإقراض في سوق العملات المشفرة مازالت في مرحلة مبكرة.
كيف سيؤثر التمويل اللامركزي “DeFi” على خدمات إقراض البيتكوين؟
ضربت صناعة التمويل اللامركزي DeFi وترا حساسا في عام 2020.
كان هناك الكثير من الابتكارات التي تعتمد بشكل أساسي على Yield Farming (توفير السيولة مقابل المكافآت) وعملات التمويل اللامركزي DeFi الأصلية، مثل YFI، التي انفجرت في القيمة.
ولكن كان هناك أيضا الكثير من المخاطر، مع حدوث عمليات اختراق بملايين الدولارات على أساس أسبوعي، وهو أمر يجعل المؤسسات حذرة بشكل مفهوم.
شركة “BlockFi” التي يقع مقرها في نيويورك وخاضعة للتنظيم في الولايات المتحدة، تراقب مساحة التمويل اللامركزي DeFi، لكنها لا تخطط حاليا لدخولها.
صرح “برينس”:
إذا كنت في منطقة لا يمكنك فيها الوصول إلى منتجات مركزية مثل BlockFi، فمن المؤكد أن التمويل اللامركزي DeFi منطقي للغاية.
على طول الطريق، يمكنك رؤية القليل من التكامل.
بالنسبة لنا، لا يزال الوقت مبكرا جدا، وهناك قدر ضئيل جدا من الوضوح التنظيمي، نظرا لمواقفنا التنظيمية، حتى يكون ذلك قابلا للتطبيق.
وفقا لـ “تشرشر” تقوم شبكة “Celsius” باستكشاف هذه الصناعة، حيث أخبر في هذا الصدد قائلا:
أعتقد أنها جبهة جديدة ونحن مؤيدون لتقديم خدمات مالية جديدة لعملائنا.
Nexo أكثر انخراطا في التمويل اللامركزي DeFi، حيث أنها تعمل مع العديد من الشركات في الفضاء، بما في ذلك مشروع “Maker” و “Chainlink”.
بالتأكيد الأمور تتجه للنمو والتطور أكثر.
كان هناك فقط بعض الاختراقات البارزة.
يجب على الناس كبح حماسهم قليلا فيما يتعلق بمدى السرعة التي سيصبح بها كل شيء لامركزيا
التطلع إلى عام 2021:
تخطط جميع الشركات الثلاث المذكورة أعلاه للتوسع في العام المقبل، وتتوقع مزيدا من النمو في صناعة إقراض البيتكوين.
تعمل “BlockFi” على إطلاق بطاقة مكافآت بالبيتكوين وتكون خاصة بها، ما يعني دخولها في ساحة المدفوعات.
كما تخطط لإطلاق أول منشأة تجارية لعملائها من المؤسسات في أوائل العام المقبل.
في العام المقبل، تخطط شركة “Celsius” لزيادة عدد خدماتها والتوسع في ولايات قضائية جديدة.
وهي تركز بشكل خاص على التوسع الإقليمي وتتطلع إلى مناطق آسيا والمحيط الهادئ وأمريكا اللاتينية.
Nexo متفائلة بشأن اندفاع الاستثمار المؤسساتي إلى السوق وتتوقع أن يعزز ذلك بشكل كبير مساحة إقراض البيتكوين.
ملاحظة:
الإقراض والإقتراض بالبيتكوين وأخذ فوائد عليه قد يحتوي على بعض المخالفات الشرعية الإسلامية، لذا وجب البحث أكثر في الموضوع وسؤال أهل العلم حول مدى تطابقها مع الدين الإسلامي
اقرأ أيضا:
ستة أسباب وراء تجاوز البيتكوين لمستوى 25 ألف دولار
كيف ستُحدث أنترنت الأشياء و البلوكشين ثورة في صناعة السيارات؟
