ما هي “الأسرار” التي تخفيها منصات تبادل العملات المشفرة عن المستخدمين؟

منصات تداول العملات الرقمية المشفرة تعتبر العنصر الحيوي للمتداولين.

تحاول البعض من هذه المنصات الحفاظ على مستوى من الشفافية من أجل الحفاظ على جاذبيتها وموثوقيتها لقاعدة عملائها، ولكن هناك بعض الأشياء التي لا يكشفون عنها.

سنبحث في بعض الأمور غير المكشوف عنها والتي تكمن خلف الأبواب الموصدة لمنصات تداول العملات المشفرة.

أحجام التداول الوهمية:

إن حجم التداول لأكبر منصات العملات المشفرة محل نقاش، حيث تشير بعض التقارير المختلفة من شركات التحليل إلى وجود العديد من التناقضات في السوق.

فحص The Tie حركة المرور على الإنترنت، وبالضبط على المواقع الإلكترونية لأكبر 100 منصة تداول كريبتو واكتشف أن 75 بالمائة من أحجام التداول المبلغ عنها بواسطة المنصات كانت أكثر من ضعف الأرقام الحقيقية.

ما يقرب من 90 في المئة من حجم المنصات كان مشكوكا فيه.

كما فحص Tie يفحص متوسط ​​حجم التداول المرجح لكل مستخدم في منصات تداول الكريبتو الأعلى مثل بينانس و Coinbase Pro و Gemini و Poloniex و Kraken، والذي كان حوالي 591 دولار – وطبق نفس المتوسط ​​على المنصات الأخرى.

ما كشف أن 59 بالمائة من المنصات قد أبلغت عن أحجام تداول تم تضخيمها 10 أضعاف قيمتها الفعلية.

نشرت FTX أيضا في منشور لمدونة على حسابها المتوسط ​​الرسمي أن أبحاثهم في تجارة غسل الكريبتو التي أجريت بالتعاون مع “Alameda Research” وجدت أن 68.6٪ من حجم تداول الكريبتو على موقع CoinMarketCap كانت مزيفة.

وفقا لأبحاث “Alameda” فإن الأرقام في الواقع أقل بكثير من الأرقام التي قدمتها “Bitwise Asset Management” في تقرير سابق.

ذكرت الشركة أن هذا التناقض في دراسة “Bitwise” كان مبنيا على الإفراط في حجم تداول الكريبتو، والتي تصور عن طريق الخطأ “الكميات الحقيقية” على أنها “مزيفة”، وكمقتبس منها مايلي:

على الرغم من أن أساليبنا ليست مضمونة، إلا أننا نعتقد أنها ترسم الصورة الأكثر دقة عن الطبيعة الحقيقية لحجم تداول العملات المشفرة التي أتاحها أي شخص للجمهور حتى الآن.

أثبتت “Alameda” صحة بيانات حجم التداول المستخدمة من قِبل مختلف منصات تبادل الكريبتو إلى ستة معايير، بما في ذلك الفحص اليدوي لبيانات التداول، بالإضافة إلى مقارنة بين عمق دفتر الطلبات وحجمه بالإضافة إلى العديد من البيانات الأخرى.

كيف تتلاعب منصات تداول العملات المشفرة بحجم التداول:

كان التلاعب في حجم التداول من خلال المنصات مثير للقلق لكل من التجار والمنظمين.

هناك مجموعة متنوعة من الإجراءات التي يمكن تنفيذها من أجل زيادة حجم تداول، وهذا بدوره يجعل الأمر يبدو وكأن هناك طلب على عملة معينة في حين أنه في الواقع، لا يوجد مشترين حقيقيين في السوق.

اعتمادا على المصدر، فإن ما بين 67٪ و 95٪ من حجم تداول البيتكوين مزيف من خلال غسل التداول.

غسل التداول هو شكل من أشكال التلاعب بالسوق.

يشترط على طرف واحد (التجار ، السماسرة ، أو المنصة) شراء وبيع نفس الأصل فقط لغرض التلاعب في أسعار السوق لصالحهم.

إذا كان هناك عمليات بيع وشراء متكررة في منصة كريبتو، والتي تبدو وكأنها قد تم إجراؤها بطريقة تلقائية ولديها نفس المقدار بشكل أساسي، فإن هذه الطلبات تغسل بعضها البعض بشكل أساسي.

الكثير من منصات تداول العملات المشفرة تتداول على منصة خاصة بهم لزيادة أرقام حجم التداول.

هناك العديد من التقارير من أواخر عام 2018 وأوائل عام 2019 والتي تؤكد وجود هذا النشاط في العديد من المنصات.

بحثت “Alameda” يدويا في حجم التداول للعديد من المنصات ووجدت أن هناك علامات واضحة على غسل التداول.

وأوضح الباحثون:

كان لدى البعض تداولات كثيرة في منتصف السوق، أكبر بكثير من أي طلبات كانت لديهم في طلباتهم الحقيقية.

بينما كان آخرون يبلغون عن تداولات المنصات الأخرى على أنها تداول خاص بهم، بتأخير فترة زمنية قصيرة.

قام البعض الآخر بأشياء أكثر تطورا إلى حد ما، مثل الانزلاق في التداولات المزيفة الكبيرة فقط عندما يكون لديهم عدد كبير من التداولات الأصغر لإخفائها.

في أمثلة أخرى، اكتشفوا ما يلي:

… تعرض العديد من صفحات سوق المنصات التداولية العديد من الصفقات التي لم تظهر في أي مكان في دفاتر طلباتها قبل ظهور التداولات نفسها.

تطبع الصفقات أكبر بكثير من أي أوامر موجودة في دفاتر الطلبات، وبأسعار مباشرة في 2 منتصف دفتر الطلبات قبل وبعد التداولات.

السبب في أن بعض منصات تداول العملات المشفرة تشارك في تجارة مغسولة هو الحصول على مرتبة أعلى في مواقع مثل CoinMarketCap من أجل جذب رسوم ضخمة من مشاريع العملات المشفرة التي تتطلع للإدراج.

سبب آخر لهذا النوع من الممارسة هو جذب المزيد من المستخدمين إلى المنصة، حيث يبدو أن هذه المنصات لديها سيولة أعلى من الواقع.

نظرا لأن النظام الأساسي لديه المزيد من العملاء، فستكون هناك رسوم إضافية للمعاملات.

على سبيل المثال تم العثور على “CoinBene” في تعدين المعاملات، مما عزز حجم التداول.

أظهرت بيانات CMC ذات مرة أن حجم تداول “CoinBene” على مدار 24 ساعة بقيمة 1.75 مليار دولار وهو أمر مستبعد جدا.

هناك منصات تداول العملات المشفرة أخرى تم إدانتها بتزوير أحجام التداول مثل “FCoin و Bitforex و Coinex و Coinsuper”.

ابتزاز أصحاب مشاريع العملات البديلة:

تفرض منصات التبادل كميات كبيرة من رسوم الإدراج العالية جدا على مشاريع العملات المشفرة البديلة الجديدة.

خلال “شتاء الكربيتو” في عام 2018 والجزء الأول من عام 2019، تراجعت العديد من شركات العملات البديلة الجديدة نحو 0، كما واجه السوق انخفاضا في الاهتمام، الأمر الذي انعكس أيضا على أحجام التداول.

دفع هذا العديد من الأنظمة الأساسية لإزالة العديد من العملات الأقل أداء.

أيضا وبسبب الضغوط التنظيمية، شطبت العديد من منصات تداول العملات المشفرة التي كانت مشتبه بها أو مرتبطة بسلوك غير قانوني.

لكن يشك الكثيرون في أن بعض هذه المنصات قد أزالت العملات المشفرة من برنامجها لأسباب أخرى.

ادعت بعض مشاريع الكريبتو بأنه تم شطبها لعدم قدرتها على دفع مبالغ كبيرة من المال أو الموافقة على المشاركة في تجارة الغسيل لمساعدة المنصة على تضخيم أحجامها.

ذكرت إدارة مشروع Bitcoin Gold على سبيل المثال، أن:

Bittrex قررت إلغاء إدراج BTG بعد أن رفضنا دفعها 12372 BTG لتبقى مدرجة.

بينما قالت بيتريكس إن شطب BTG كان:

يعتمد على هجوم مزدوج الإنفاق تعرضوا له في 19 مايو 2018، على الرغم من كل جهودنا لمساعدتهم، وعلى الرغم من حقيقة أن الخطر قد انتهى الآن.

أوضحت BTG أن:

Bittrex أبلغتنا أنها تتخذ هذا القرار لأن فريق BTG لن يتحمل مسؤولية سلسلة أعمالنا، مما يعني أن الفريق كان عليه أن يدفع لمنصة  Bittrex ما مقداره 12،372 BTG عن الخسارة التي تكبدها.

لقد أخبرونا لاحقا أنهم سيغطون جزءا من الخسارة من احتياطيات BTG الخاصة بهم وطلبوا منا دفع المبلغ المتبقي من 6000 BTG، وإذا لم نفعل ذلك فسيتم حذفنا من القائمة.

صرح “Rahul Sood” الرئيس التنفيذي لشركة “UnikoinGold”، بأن OKEx هدد بشطب عملاتهم إذا لم يشاركوا في تجارة الغسيل لتضخيم حجم التداول.

في النهاية:

حتى إذا كان لا يزال هناك الكثير من الأشياء المظللة غير المعروفة التي تحدث في عالم منصات تداول العملات المشفرة، فإن الصناعة تتطور باستمرار لفضح تلك التي تحاول الاستفادة من السوق أو تتلاعب به.

اقرأ أيضا:

ارتفاع قياسي لـ عملات منصات تداول العملات الرقمية … التفاصيل هنا

4 منصات لتداول العملات الرقمية أعلنت إفلاسها في عام 2019 … تعرف عليها