ماهية العقود الآجلة للبيتكوين:
من التسمية يتضح معناها بأنها عبارة عن مجموعة من العقود المستقبلية تحمل اتفاقية بين طرفين لشراء أو بيع عملة رقمية بسعر محدد في تاريخ ما مستقبلا.
هذه العقود تحمل مجموعة من المعايير القياسية مثل الكمية، السعر، التاريخ…
كل من المشتري والبائع ملزمان قانونا باحترام شروط العقد في وقت انتهاء الصلاحية.
يستخدم التجار بشكل رئيسي العقود الآجلة لسببين:
- إدارة المخاطر: التحوط ضد التغيرات المستقبلية في الأسعار.
- المضاربة: تستخدم لزيادة الربح
التعريف بأهم مصطلحات العقود الآجلة:
السعر الآجل: السعر المحدد مسبقا الذي اتفق عليه الطرفان.
الهامش: من المهم جدا فهم الهامش في العقود الآجلة، حيث يتم إيداع مبلغ الهامش في منصة التداول. ليقوم هذا المبلغ وبشكل أساسي، بالتقليل من مخاطر التبادل ويساعد على إدارة العمليات اليومية للمركز، من المهم أن نلاحظ أن كلا الطرفين بحاجة إلى تقديم هامش لقيمة العقد.
بالنسبة للسلع غير المتقلبة كثيرا، فإن الهامش يكون منخفض عند نسبة 2٪. بينما وللسلع المتقلبة مثل العملات المشفرة، يمكن أن يصل الهامش إلى 40 ٪.
مثال توضيحي:
- يمكنك شراء العقود الآجلة للبيتكوين بسعر 9000 دولار.
- الهامش 40٪.
- يحتاج التاجر إلى وضع 40٪ من 9000 دولار بمعنى 3600 دولار من رأس المال.
وحدة العقد: المبلغ الفعلي للعملة المشفرة الأساسية التي يمثلها عقد مستقبلي واحد.
وقف الخسارة: المبلغ المحدد للخروج من الصفقة في حالة الخسارة.
الرافعة المالية: الرافعة المالية هي القدرة على التحكم في قيمة العقد الكبير بكمية صغيرة نسبيا من رأس المال.
كلما زادت الرافعة المالية كلما زادت المخاطر وزادت المكافآت.
انتهاء العقد: انتهاء العقد هو التاريخ الذي تنتهي فيه صلاحية العقود المستقبلية وينتهي نشاط التداول، تحدث جميع تقديرات الأسعار خلال فترة العقد.
مصدر الأسعار: التقلبات الصغيرة في الأسعار مهمة للغاية، وبالتالي من المهم فهم مصدر السعر.
على سبيل المثال، تستند منصة Kraken في تقييم أسعارها الآجلة على مؤشرات مجمعة.
بينما يتم تسوية العقود الآجلة في منصة CBOE بناء على سعر مزاد الكريبتو في مصنة Gemini.
تسوية العقد: سواء كانت التسوية عن طريق النقد أو عن طريق الأصل الأساسي.
سعر التصفية: لا تنتظر العقود المستقبلية تصحيح الأسعار وعادة ما تقوم بتصفية مبلغ إذا وصلت الخسارة إلى حد معين.
الرسوم: كل معاملة بالعقود الآجلة تتكبد رسوم.
الحدود: تضع بعض منصات التداول حدود على عمليات تداول العقود الآجلة، وتؤدي إلى توقف مؤقت ودائم عندما تحدث تقلبات سريعة في الأسعار.
أهم الاستراتيجيات الواجب معرفتها:
تعتبر الاستراتيجيات الموضحة أدناه مهمة جدا قبل بدء تداول العقود الآجلة:
- وجوب التمتع بمهارات تداول كافية، كما تحتاج أيضا إلى فهم مشاعر وحركات السوق، إن فهم اتجاه وتوقيت تحركات السوق إلزامي تقريبا.
- لا تكن جشعا: استخدم الرافعة المالية بعناية وحدد مقدار المخاطرة التي تريد خوضها.
صفقات شراء: يتخذ التجار صفقات شراء عندما يتوقعون زيادة في السعر، لذا يحققون أرباح إذا ارتفع السعر بالفعل، توفر مراكز الرافعة الربح بمضاعفات، ومع ذلك، سيؤدي انخفاض السعر إلى خسارة مضاعفة أيضا.
صفقات البيع: يقوم التاجر بتحديد مركز البيع في هذه الحالة، لذا فإن ارتفاع الأسعار يعني تكبد خسائر والعكس يعني الربح.
استراتيجية التراجع: في سيناريو تسجيل حركة صعودية جيدة، يصل السوق إلى الذروة، يبدأ التجار البيع من أجل الربح.
هنا، التوقيت مهم.
إذا تم تحديد الذروة، يمكن وضع أوامر قصيرة.
في حالة ارتداد السعر بالفعل، يمكنك وضع صفقة شراء.
استراتيجية تداول الاختراق: عندما تكسر العملة مستوى الدعم أو المقاومة، فمن المستحسن اتخاذ موقف في اتجاه الاختراق.
نصائح لإدارة المخاطر:
تحتاج إلى حساب مقدار الرافعة المالية التي تريد أن تأخذها.
إدارة المخاطر وتحديد الموقع أمر مهم للغاية يجب ألا تكون رؤيتك لزيادة أرباحك فقط ولكن أيضا لتقليل الخسائر.
وبالتالي، من المهم وضع أمر وقف الخسارة.
تحتاج إلى إنشاء الآلة الحاسبة الخاصة بك ويجب أن تكون جميع القرارات منطقية.
تخلص من نقاط البيانات العشوائية بقدر ما تستطيع.
كقاعدة عامة، يخاطر معظم مستثمري التجزئة بما لا يزيد عن 2٪ من رأس مالهم الاستثماري في أي صفقة تداول، وعادة ما يخاطر مديرو صناديق التحوط بأقل من هذا المبلغ، وفقا لـ Investopedia.
كم يمكن أن تخسر رأس المال؟
مؤشر المخاطرة في سوق الكريبتو 2٪ وفقا للمصدر سابق الذكر.
إذا كان رأس المال الاستثماري الخاص بك 1000 دولار، فكن مستعدا لقبول خطر فقدان 20 دولار من رأس المال الخاص بك.
ويجب هنا الحذر من الجشع.
تحديد موقف الرافعة المالية الخاصة بك؟
مع الاحتمالية العالية لصفقة شراء جارية، عليك أن تتذكر أولا أن الحد الأقصى لمخاطرة حسابك هو 2٪ لذا لا يمكنك المخاطرة بأكثر من 20 دولار لكل عملية تداول، بافتراض أن رأس مال الاستثمار الخاص بك هو 1000 دولار.
مثال:
سعر الايثيريوم الحالي: 200 دولار
وقف الخسارة في هذا المثال، سنأخذ القيمة على أنها 197 دولار (من الناحية المثالية بضع سنتات أقل من القاع الأخير سيكون ذلك جيد).
بالنسبة لصفقة شراء طويلة حول مستويات الأسعار الحالية عند 200 دولار، تكون مخاطر التجارة 3 دولار لكل ايثيريوم.
بتقسيم مخاطر حسابك، البالغ 20 دولار لكل عملية تداول، على مخاطر التجارة، التي تبلغ 3 دولار لكل ايثيريوم، ستحدد أن حجم المركز المناسب لهذه الصفقة الطويلة يصل إلى 15 دولار.
في الختام:
90 % من الناس يخسرون المال في تداول العقود الآجلة، لذا فهي خطرة جدا ولا ننصح أبدا فئة المبتئدين بها.
وعليه ولكي تكون في الـ 10٪ المتبقية، يجب أن يكون لديك معرفة وفهم كافي للسوق، والعثور على منصة تداول جيدة وفهم قدرتك على تحمل المخاطر وأن يكون لديك هدف واضح.
اقرأ أيضا:
