منصات التداول اللامركزي أو DEX هو المكان الذي يمكن للأشخاص الذهاب إليه لتداول العملات الرقمية المشفرة دون وسيط.
لتحديد ماهية التبادل اللامركزي بشكل أفضل، من المهم أولا فهم كيفية عمل منصات التداول المركزية.
كيف تعمل منصات التداول المركزية؟
منصات التداول المركزي مثل “بينانس” أو “كوين بيس” هو موقع أو تطبيق إلكتروني يتيح للأشخاص شراء أو بيع أو تداول العملات الرقمية المشفرة المدرجة في هذه المنصات.
لنفترض أنك تريد تداول عملة رقمية ما.
يمكنك الذهاب إلى أحد منصات التداول والاشتراك فيها من خلال تقديم بعض التفاصيل ومعلومات التعريف وإيداع العملات الرقمية المشفرة المراد تداولها.
(في بعض الأحيان تستغرق هذه العملية ساعات، وهو عيب من عيوب منصات التداول المركزية مقابل منصات التداول اللامركزية)
ستخبرك منصة التداول بالسعر، بناء على “دفتر الطلبات” للأشخاص الذين يشترون ويبيعون بمبالغ مختلفة، بعدها يمكنك إجراء المعاملة.
ماذا يحدث بعد ذلك؟
ستعرض المنصة العملات الرقمية التي تداولتها في حسابك، ويمكنك بعدها التداول مقابل أي عملة رقمية أخرى موجودة في المنصة.
لكنك لا تحتفظ بهذه العملات الرقمية حقا، لأن المنصة هي التي تتعهد وتعمل كوصي على عملاتك الرقمية نيابة عنك.
بمعنى أن أي تداول تقوم به، مثل مبادلة بيتكوين مقابل الايثيريوم، لا يحدث على البلوكشين الأصلي للعملات المذكورة، ولكن ضمن قاعدة بيانات منصة التداول.
تُجمع العملات المشفرة للمستخدمين في محافظ رقمية (غالبا محافظ “ساخنة” متصلة بالإنترنت) تتحكم فيها المنصة.
تتحكم منصة التداول في مفاتيحك الخاصة، لذا لايمكن تجنب حالات مثل الصيانة أو تجميد العملات الرقمية المشفرة في أي وقت تريده المنصة.
هذه النقطة هي ما ينتقده المتحمسين لمنصات التداول اللامركزي.
من ناحية أخرى، تكون منصات التداول المركزية عموما أسهل في الاستخدام بالنسبة للوافدين الجدد، ويمكنهم غالبا تقديم تداول سريع بفضل الواجهات المحسنة والمقدمة من أغلب منصات التداول المركزية.
بعد أن تطرقنا لشرح كيفية عمل منصات التداول المركزية، نمر ونعرف بكيفية عمل منصات التداول اللامركزية.
كيف تعمل منصة التداول اللامركزي؟
تستخدم المنصة اللامركزية العقود الذكية (بروتوكولات يتم تنفيذها تلقائيا بدون تدخل) لتسهيل التداول بين الأفراد.
كما أن هذه المنصات اللامركزية لا تتحكم في العملات الرقمية لمستخدميها بل المستخدم هو من يشرف على عملاته الرقمية ويحرسها بنفسه.
تتعامل منصات التداول اللامركزي DEX مع تداول العملات الرقمية بثلاث طرق هي:
- دفتر الطلبات من داخل شبكة البلوكشين.
- دفتر الطلبات خارج البلوكشين.
- صانع السوق الآلي.
في دفتر الطلبات من داخل البلوكشين، تتم كتابة كل معاملة على البلوكشين.
والأمر لا يتعلق بالشراء الفعلي فقط، بل أيضا لطلب الشراء أو إلغاء الطلب.
تتسم المنصات اللامركزية التي تعمل بهذه الطريقة بأنها أكثر لامركزية من غيرها، ولكن ما يعاب عليها هو أنها تكتب وتضع المعاملات بشكل مباشر على سلاسل البلوكشين وبذلك تكون أكثر تكلفة وأكثر بطء.
بينما منصات التداول اللامركزية التي تعمل مع دفتر طلبات خارج البلوكشين، فتتصف بأنها تعالج المعاملات خارج وبعيد عن البلوكشين ما عدا المعاملات النهائية.
نظرا لأنه لا يتم تخزين الطلبات في البلوكشين، يمكن أن تواجه هذه الطريقة بعض مشاكل الأمان التي توجد أيضا في منصات التداول المركزية ولكنها أفضل من ناحية السرعة وأقل تكلفة.
وهناك نوع ثالث من منصات التداول اللامركزي وهي المنصات التي تعتمد على صانعو السوق الآليون، أو AMM.
دليل وشرح مبسط حول صانع السوق الآلي (AMM) في التمويل اللامركزي (DeFi)
مع دفاتر الطلبات، إذا كان لديك عملة LINK وترغب في شراء Comp، فستحتاج إلى شخص لديه Comp ويريد LINK ومستعد للتداول بسعر متفق عليه.
تقوم AMM بإزالة الأطراف المقابلة وتقديم خوارزميات لتحديد السعر، مما يتيح لك تداول LINK مقابل Comp بغض النظر عما إذا كان هناك شخص ما أولا على الطرف الآخر من التداول.
لتسهيل ذلك، يستخدمون عادة “مجمعات السيولة”، ويدفعون بشكل أساسي للمستخدمين للاحتفاظ ببعض أموالهم في عقد ذكي يمكن استغلالها بعد ذلك في الصفقات.
لذلك، يلعب المستخدمون الفرديون دورا رئيسيا في تسهيل الصفقات في هذه المنصات.
مزايا وعيوب منصات التداول اللامركزي DEX:
1- مزايا منصات التداول اللامركزي DEX:
- الخصوصية:
لا تطلب منصات التداول اللامركزية من المستخدمين إدخال معلومات خاصة، مثل أرقام أو عناوين الضمان الاجتماعي، وأخذ صور شخصية ورفعها.
أي أن منصات التداول اللامركزي لا تطلب كم المعلومات التي تطلبها منصات التداول المركزية التي أغلبها يفرض إجراءات معرفة العميل.
- خيارات أكثر:
تسمح منصات التداول اللامركزي “DEX” مثل “Uniswap” لأي شخص بإنشاء زوج تداول من العملات الرقمية.
حتى أنه يمكن سك عملة رقمية جديدة والبدء في تداولها بعملة لصديق لك وعلى الفور.
بهذه الطريقة، تسمح منصة التداول اللامركزي “DEX” للأشخاص بامتلاك العملات الرقمية لاستخدامها في التمويل اللامركزي DeFi، وهي خدمات مالية لامركزية تتيح الادخار أو الاقتراض أو الإقراض أو التداول دون المرور عبر بنك أو مؤسسة مالية وسيطة.
- مخاطر أقل:
نظرا لأن عملاتك الرقمية لا يتم الاحتفاظ بها في منصة مركزية ولكن في محفظة بها مفاتيح خاصة بحوزتك، فأنت محصن ضد الاختراق.
وعلى الرغم من أن منصات التداول المركزية يمكن أن توقف عملها للصيانة، يمكنك الاستمرار في التداول في DEX بدون أي توقف.
2- عيوب منصات التداول اللامركزي DEX:
- لا يوجد ارتباط بالبطاقات المصرفية:
منصات التداول اللامركزية تعمل فقط مع العملات المشفرة، أي أنه لا مجال للتداول مقابل الدولار أو اليورو أو غيرها من العملات الورقية.
ما يعني أن عملية تسييل ما بحوزتك من عملات رقمية قد يأخذ وقتا أطول وإجراءات أكثر.
- التعقيد:
منصة Uniswap والعديد من منصات التداول اللامركزي DEX الأخرى مبنية على بلوكشين الايثيريوم.
وهو ما يعني أن العملات الرقمية المتداولة على هذه المنصات يجب أن تكون عملات مبنية على بلوكشين الايثيريوم.
ما يعني عدم وجود البيتكوين والكثير من العملات الرقمية المشفرة المشهورة الأخرى.
عدم توفر خدمة العملاء:
تعمل منصات التداول المركزية نوعا ما مثل البنوك.
حيث أن لديهم عملاء ومستخدمون يريدون في الغالب إبقائهم سعداء.
لكن في منصات التداول اللامركزي، لا يوجد من يقدم خدمة العملاء، حيث أن المستخدمين والعملاء هم المسؤولين عن عملاتهم الرقمية.
في الختام يرى العديد من رواد ومستخدمي العملات الرقمية أن منصات التداول اللامركزي هي الروح المميزة لهذا السوق الناشئ الذي بُني ليكون في أيدي المستخدمين ويقضي على الأطراف الثالثة.
يبقى لدى المستخدم حرية الإختيار بين هذه المنصات اللامركزية والمنصات المركزية وفق ما يراه مناسب له.
اقرأ أيضا:
عملة من عملات التمويل اللامركزي DeFi تحقق نسبة 1000% منذ بداية العام الجديد 2021
حجم التداول على منصة التداول اللامركزي “Uniswap” يصل لـ 100 مليار دولار
