نستمر في بيتكوين العرب في تقديم مقالات وشروحات حول أهم المصطلحات في سوق الكريبتو لإزالة اللبس حولها وتبسيطها للمستخدم العربي، بالرغم من صعوبة ترجمة العديد من المصطلحات والمفاهيم التقنية إلا أننا نحاول تقريبها بشكل سهل عن طريق الأمثلة لتتضح الصورة بشكل أكبر في ذهن القارئ.
منصة Uniswap هي منصة تبادل لامركزي (DEX) مبنية على الايثيريوم.
تسمح Uniswap للمستخدمين بتداول عملات ERC-20 المختلفة المستندة إلى الايثيريوم من خلال واجهة ويب بسيطة، كما هو موضح في الصورة أدناه:
تعد منصة Uniswap من منصات التداول اللامركزي DEX الأكثر شيوعا في ساحة التمويل اللامركزي، حيث لديها 2.1 مليار دولار مقفلة في عقودها اعتبارا من أكتوبر 2020، وهو ما يمثل 20 ٪ من جميع القيمة المقفلة في تطبيقات التمويل اللامركزي DeFi.
كما يبلغ حجم التداول اليومي على منصة Uniswap ما مقداره 263 مليون دولار، وهو ما يمثل حوالي 95٪ من إجمالي تداولات منصات التداول اللامركزي DEX.
يستخدم منصة Uniswap أكثر من 38,000 مستخدم بشكل يومي.
للعلم تم إنشاء Uniswap في 2018 بواسطة “هايدن أدامز” وهو مطور ايثيريوم، كما ساهم اثنان من المطورين الآخرين في تطوير المشروع وهما كل من:
“نوح زينسميستر” و “دان روبنسون”.
نركز في هذه المقالة على النسخة الثانية من المنصة والتي يرمز لها بالرمز “Uniswap v2” هذه النسخة التي تتعامل مع الغالبية العظمى من حجم تداول Uniswap وتقدم ميزات إضافية عن سابقتها.
وتجدر الإشارة إلى أن Uniswap v1 لا يزال قيد التشغيل لغاية كتابة هذا المقال.
مميزات Uniswap:
بإعتبار أن منصة Uniswap هي منصة لامركزية، وبالتالي فهي أكثر مرونة من العديد من منصات التداول الأخرى لأسباب مختلفة، من بينها ما يلي:
الإدراج بدون رسوم ولا قيود:
يمكن بواسطة Uniswap تداول أي عملة رقمية قائمة على الإيثيريوم، كما أن المنصة لا تفرض شروط خاصة لعملية إدراج أي عملة رقمية، حيث يمكن لأي كان إضافة عملته الرقمية للمنصة، لذا نكرر التحذير من تداول وشراء أي عملة دون الإحاطة بها جيدا:
بالصور … شرح كيفية إدراج عملة رقمية للتداول على UniSwap
عدم حجز الأموال:
لا تحتفظ Uniswap بأموال المستخدمين، وبدلا من ذلك، يتم التحكم في الأموال بالكامل من خلال العقود الذكية.
تتعامل هذه العقود مع كل جانب من جوانب التداول.
تُنشئ Uniswap عقودا منفصلة للتعامل مع كل زوج تداول.
عقود Uniswap:
توفر عقود Uniswap من الناحية العملية إيداع الأموال فورا في محافظ المستخدمين بعد اكتمال كل عملية تداول.
لا توجد سلطة مركزية يمكنها مصادرة أموال المستخدمين.
هذا يعني أن المستخدمين لا يحتاجون إلى تقديم معلومات الهوية (KYC) أو إنشاء حساب.
للعلم تعد هذه الميزات كلها شائعة بين منصات التداول اللامركزية.
عدم وجود دفتر طلبات مركزي:
لا يستخدم Uniswap دفتر طلبات لتحديد الأسعار.
بدلا من ذلك، يستخدم الصيغ والعقود القائمة على نسب العملة الرقمية في مجموعات السيولة المختلفة.
يستخدم Uniswap v2 أيضا أوراكل لتتبع بيانات السعر المتوسط بمرور الوقت.
يهدف هذا النهج إلى إنتاج أسعار أكثر موثوقية ومنع التلاعب بالأسعار.
قابلية التطوير:
يمكن للمطورين توسيع Uniswap أو الإنقسام عنه بمشاريع مشابهة أو تطبيقات مختلفة وهو ما قام به العديد من المطورون الذين قامو بتقسيم Uniswap وإنشاء أشكال مختلفة من المنصة مثل SushiSwap و KingSwap و Zuniswap.
لقد قاموا أيضا بإنشاء واجهات مخصصة، مثل Uniswapdex.com و Uniswap.ninja، والتي توفر الوصول إلى Uniswap نفسه ولكن مع اختلافات طفيفة في التعامل.
توفير السيولة من طرف الجميع:
يمكن للمستثمرين كسب إيرادات من رسوم Uniswap عن طريق وضع العملات الرقمية الخاصة بهم في مجمعات السيولة الخاصة بـ Uniswap.
يمكن للمشاريع أيضا تمويل مجمعات السيولة لتسهيل التداول.
رسوم تنافسية:
تفرض DEX رسوما بنسبة 0.3٪ على كل صفقة، وهي رسوم قريبة من المتوسطات التي تفرضها باقي منصات التداول، وتجدر الإشارة إلى أن رسوم الغاز في الايثيريوم تتحكم في هذه الرسوم، لذا من المتوقع أن تنخفض هذه الرسوم بشكل أكبر بعد إطلاق الايثيريوم 2.0.
ما هي العملة الرقمية UNI ؟
قدمت Uniswap عملة رقمية للحوكمة تسمى UNI في 17 سبتمبر 2020.
لم تقم الشركة بطرح العملة على شكل ICO أو أي عملية بيع أخرى، بل وبدلا من ذلك تم توزيع العملات الرقمية وفقا لجدول إصدار محدد.
أجرى مشروع Uniswap عملية توزيع مجاني لـ 400 من العملات الرقمية UNI (بقيمة 1500 دولار تقريبا) لبعض المستخدمين الذين سبق لهم استخدام خدمات Uniswap.
بينما مستقبلا سيربح المستخدمون عملات UNI عن طريق وضع العملات الرقمية في مجموعات سيولة معينة.
وهذا ما يسمى بتعدين السيولة أو “Yield Farming“.
تم تصميم العملة الرقمية UNI ليتم استخدامها في الحوكمة.
يمكن لحاملي العملة الرقمية UNI التأثير والتصويت على قرارات تطوير Uniswap.
يمكنهم أيضا تمويل المنح والشراكات ومجمعات تعدين السيولة والمقترحات الأخرى.
وقريبا لن يشارك فريق Uniswap بشكل مباشر، وسيتخذ حاملو عملة UNI جميع قرارات الحوكمة.
يمكن للمستثمرين شراء عملات UNI من عدة منصات تداول مختلفة، بما في ذلك “بينانس و Bitfinex و كوين بيس برو و Gemini و Huobi و Kucoin و Uniswap نفسها.
لقد أثبتت العملة الرقمية UNI نجاحها السريع، حيث دخلت في قائمة أفضل 50 عملة رقمية بعد أسابيع فقط من إطلاقها.
ما مدى ربحية التحصيص و “الستاكينغ في مشروع Uniswap ؟
مثلما أخبرنا يسمح Uniswap للمستخدمين بكسب الإيرادات من خلال وضع العملات الرقمية الخاصة بهم في مجمع السيولة.
اجتذبت المنصة الكثير من المستخدمين الباحثين عن الربح.
ومع ذلك ، فإن زيادة المشاركة لا تعني بالضرورة أن المشاركة مربحة للجميع.
يتم تقسيم رسوم التداول القياسية المقدرة بنسبة 0.3٪ بين جميع أعضاء مجموعة السيولة.
للعلم فإن المجمعات التي تجذب معظم المتداولين، ولكن لديها أقل عدد من مزودي السيولة، هي أكثر الفرص ربحية.
هذا ولا تخلو العملية من مخاطر، حيث يحتاج المستثمرون إلى تقدير الخسائر بسبب التغيرات في قيمة العملات الرقمية الخاصة بهم بمرور الوقت.
وفقا لأحد المستثمرين والذي صرح للمصدر بما معناه:
من الصعب معرفة المقايضة بين الإيرادات من الرسوم والخسائر من الحركات الاتجاهية دون معرفة مقدار التداولات البينية.
يوضح الرسم البياني أدناه كيفية تقدير الخسائر.
على سبيل المثال، إذا تغيرت قيم العملة الرقمية بنسبة 200٪ (على المحور الأفقي)، فإن العملة الرقمية المودعة ستفقد 5٪ من قيمتها (على المحور الرأسي):
مخاطر Uniswap:
بالرغم من جملة المزايا وما تقدمه هذه المنصة إلا أنها تحتوي على مخاطر والمخاطر هنا تعود لكيفية الاستخدام أي الناتجة عن الأخطاء البشرية وليس من المنصة نفسها.
في أبريل 2020 تمت سرقة 300,000 دولار إلى مليون دولار بالعملة الرقمية imBTC وسرقة كذلك ما قيمته 370,000 دولار من العملة الرقمية Opyn في أغسطس 2020.
تسببت سياسة الإدراج المفتوح للعملات الرقمية في Uniswap إلى حدوث عدة عمليات إحتيالية.
حيث يتم إدراج عملات رقمية مزيفة في Uniswap، مما يضلل بعض المستثمرين لشراء العملات الرقمية الخاطئة.
ليس من الواضح ما إذا كانت منصة Uniswap تخطط لإدراج هذه العملات الرقمية المزيفة في القائمة السوداء.
إلا أن المسؤولية تقع على المستخدمين ويمكنهم تجنب هذه المشكلة عن طريق الفحص الدقيق للعملات الرقمية المدرجة وفحصها على منصة Etherscan والسؤال حولها …
في الختام:
قدمت Uniswap نموذج عمل فريد جاء في وقته، ما جعلها تحصد مراتب متقدمة وتكون من بين المنصات الأكثر شيوعا في ساحة العملات الرقمية المشفرة.
وتعد Uniswap خيار مناسب للغاية لمعظم مستثمري الايثيريوم واللذين يبحثون عن منصات لامركزية لاتتطلب تسجيل أو التحقق من الهوية.
ومثلما أشرنا في الأسطر السابقة فإن استعمال منصة Uniswap يحتاج لوعي ومعرفة لكي لايقع المستخدممون فريسة للعملات الإحتيالية المدرجة في المنصة.
اقرأ أيضا:
المتداولون على منصة Uniswap ينفقون ما يقرب من 7 مليون دولار كرسوم ايثيريوم
الجانب المظلم للتمويل اللامركزي: خسارة ملايين الدولارات بسبب عمليات الإحتيال على Uniswap